近年来，越来越多的券商进军基金托管业务，券商系基金托管人的托管规模正在不断壮大，市场份额逐年提升。

目前，大部分公募基金托管业务仍在银行手中。而券商持续向私募基金托管业务进攻，夺取市场份额，银行与券商形成了“三七开”的竞争格局，券商已占据私募托管业务的主导地位。

持有基金托管业务牌照的券商也已迅速扩容至30家，还有多家券商正在排队申请。

证券公司积极寻求牌照，抢滩基金托管业务，其意义在于，以基金托管业务为契机，建立综合服务平台，挖掘并培养更丰富的潜在价值客户，以此撬动整个机构业务链条。

证券公司向财富管理转型已成为大趋势，获得托管资质有利于券商拓展收入来源并优化收入结构；同时，资产托管业务可带动机构经纪、产品销售、投资顾问等各项业务的共同发展，助力券商打造机构投资者的一站式综合金融服务平台；证券公司托管属于中后台技术系统密集型的专业性服务业务，也是机构业务的基础，托管业务的数字化水平在很大程度上也代表着证券公司整体科技实力。

但目前证券公司在开展托管业务的过程中，特别是在精细化运营管理上仍存在如下挑战：

挑战一 > 产品和服务运营：如何在日常服务的基础上，提供差异化的产品分析和运营服务功能，提升竞争力。

挑战二 > 客户画像与精准营销：缺乏对包括管理人公司、管理人人员、投资者等在内的服务对象精确化的描述手段。目前多数券商已经初步实现客户基本信息、持仓数据、投资交易等数据的整合。但仅仅建立全域财富数据还不够，要在此基础上加强数据分析，建立如客户财富情况、金融认知、风险偏好、内容喜好、产品偏好、交易模式等维度的更丰富的标签体系，进一步丰富客户的精准数字画像，以便制定更差异化的服务策略从而实现精准营销。

挑战三 > 风险监控：如何对开展托管业务过程中的各类风险（如业务运作风险、产品投资风险、合规风险等）进行及时有效地监控及分析。

挑战四 > 数字化运营：托管科技能力如何跟上券商数字化转型的变革和创新的进程，提升其专业化技术能力，创造新的IT服务模式。

机构业务已成为券商竞争的胜负手。作为撬动机构业务链条的重要一环，基金托管如何在同质化的服务中取胜，就是券商托管部门必须面对的问题。上述挑战，无法回避。

根网科技证券托管数据分析能力体系是面向证券金融机构推出的服务，与其它根网提供的数据应用类产品和服务一样，它也是整体构建在根网CRLDM数据模型产品之上，通过整合包括资金清算、估值、场外投资等相关源系统数据，为托管业务运营和管理人员提供良好的分析决策平台。如下图所示：

托管数据分析能力体系主要由两层组成：基础明细层和应用汇总层。基础明细层主要整合各业务源系统的业务原生数据，形成标准、一致的企业全局数据；应用汇总层面向运营分析、风险管理、产品评价等业务场景提供全面、准确的指标体系和加工汇总的数据，以支撑业务更有效的分析服务管理。

1. 基础明细层

基础明细层的核心由根网CRLDM数据模型产品和产品、管理人及投资者画像组成。

在托管分析能力体系搭建中，根网CRLDM数据模型产品通过整合资金清算、估值、TA、投资监督、信息披露、场外衍生品等内外部数据，构建了包括产品、主体、资产、账户、渠道和事件等在内的主题数据，全面支撑上层应用。

2. 应用汇总层

应用汇总层主要是针对托管部门对内和对外的服务需要，按照运营管理、风险管理、绩效分析、产品各类指标评价等场景进行数据的维度和汇总方式的设计，并提供灵活报表分析、对外接口等多种应用形态的呈现，便于证券公司托管部门及其他合作部门的高效应用分析。

其他更多类指标统计：如产品各类评价指标、投资者统计等等基于基础明细层之上的更多维度的统计分析汇总数据及指标。

根网应用汇总层的指标体系采用“基础指标映射矩阵+面向业务应用的应用指标清单”方式进行构建。所谓基础指标是指最小的业务含义度量单位，比如持仓市值、交易笔数、交易金额、交易用户数等；应用指标指由基本维度的维值和基本指标组成的面向报表应用的度量，比如股票持仓市值、债券持仓市值、最近1个月APP交易用户数等；在某一特定业务领域，基础指标相对固定和稳态，是可经应用指标概念化抽象后推演出来的，而应用指标是无穷的并可按业务变化随时进行拓展，呈现敏态的特性，所有应用指标都可由基础指标按特定分析视角（维度）卷积组合而成。

证券托管数据分析能力体系的建设，不仅有效化解了前述托管业务精细化运营的四大挑战，更将为证券公司数字化转型的变革和创新提供坚实的基础，具体表现在：

• 构建高质量的托管数据分析能力体系，结合证券公司的数据化转型和数据平台的搭建，将为托管部门及其他部门提供更高效的数据及分析服务，并不断强化数字化赋能水平；

• 加强全域数据整合形成综合托管服务模式，并为客户提供多样化的增值服务，比如资产评估、投资监控、风险评估与管理、全面信息服务；

  
  

  
  

• 赋能运营一体化，解决托管人、管理人、投资者之间信息流慢、操作风险大的问题。托管业务涉及系统众多，包括估值核算系统、份额登记系统、资金清算系统、信息披露系统等，各系统相互独立，同时不同系统涉及的业务处理规则复杂多变，业务笔数众多、涉及资金业务量大，通过托管数据分析能力赋能运营一体化将上述系统联结，打通各个系统之间的信息流，降低风险，提升效率。

  
  

在证券托管业务数字化转型的实践过程中，既要有科技的加持，也要有流程优化和营销管理，并构建良好的业务闭环。这其中，根网托管数据分析能力体系赋能的精细化运营为业务闭环提供了有力的数据引擎，更好地推动托管业务向前演进，进一步筑造起机构业务的护城河。

作为证券期货及资管行业大数据产品与服务的专业供应商，根网科技不仅推出了以“六个统一”为基础的大数据平台套装软件及数据资产管理产品，还提供包括金融产品及托管分析体系、监管报送、风险等在内的以业务为驱动的应用级解决方案，全面贴合客户业务场景，助力客户数字化转型。